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[庫存看市場]庫存小幅回落,鋼價淡季走低
2024年07月20日06:02 來源:西本資訊
本周(7月15日—7月19日),西本資訊監測的數據顯示,截止7月19日,全國69個主要市場25mm規格三級螺紋鋼平均價格為3700元/噸,周環比下跌34元;高線HPB300φ6.5mm為3904元/噸,周環比下跌30元。
本期,全國各地市場建筑鋼材波動下移:其中,北方成交放緩,小幅調整;南方炒作題材,混亂調低。本周西本鋼材指數下跌,成本指數下移,顯示長流程鋼廠利潤空間沒有拓展;本周螺紋鋼期貨主力合約波動走弱,對現貨市場有抑制作用。(下圖為紅色線條為鋼材指數,黃色線條為成本指數)
期貨方面,本周黑色系主力合約低位運行。其中,熱卷2410合約周五收在3656元,環比上周五夜盤3724元下跌68元;螺紋鋼2410合約周五收在3472元/噸,環比上周五夜盤3545元下跌73元;從全周走勢情況看,原料端礦焦走弱,成材端螺卷跟跌。
回首本期,消息面冷暖交替,鐵礦價格走低,螺紋現貨偏弱,當前行業面出現什么變化?后期鋼價走勢如何?一起看看西本資訊監控到的相關庫存數據,再具體分析。
一、上海市場分析
據西本資訊監測庫存數據:截至7月18日,滬市螺紋鋼庫存總量為38.52萬噸,周環比增加0.13萬噸,增幅為0.344%(見下圖);目前庫存量較上年同期(7月20日的41.72萬噸)減少3.20萬噸,降幅為7.67%。本周滬市螺紋鋼庫存環比小幅回升,但同比降幅擴大。
本期,西本資訊監測的滬市線螺周終端采購量為1.43萬噸,周環比減少2.05%(見下圖)。本周,終端采購量環比小幅走弱,主要是因為高溫影響需求。
本期西本鋼材指數下跌,市場價格走低:周一,被動抬高;周二,穩中走弱;周三,盤中下跌;周四,大幅下行;周五,低位整理。當下上海市場現狀是:庫存增幅不大,需求無力提振,廠家加快出貨,商家心態不穩。本周市場價格先揚后抑,預計下周低位震蕩。
二、庫存總結分析
本期,全國35個主要市場樣本倉庫鋼材總庫存量為1285.64萬噸,周環比減少10.97萬噸,降幅為0.85%。主要鋼材品種中,螺紋鋼庫存量為581.49萬噸,環比減少6.05萬噸,降幅為1.03%;線盤庫存量為79.41萬噸,周環比減少2.75萬噸,降幅為3.35%;熱軋卷板庫存量為331.43萬噸,周環比減少0.92萬噸,降幅為0.28%;中厚板庫存量為145.42萬噸,周環比增加0.37萬噸,增幅為0.26%;冷卷板庫存量為147.89萬噸,周環比減少1.62萬噸,降幅為1.08%。
據西本資訊歷史數據,當前庫存總量較上年同期(2023年7月20日的1175.97萬噸)增加109.67萬噸,增幅為9.33%。分品種看,本期五大鋼材品種庫存中,除中厚板外,其它品種庫存環比下降。(見下圖)
本周,華東區域建筑鋼價格多數走弱,其中,福建市場環比走高。截至周五,以各地西本優質品為參照物,華東市場螺紋鋼主流基準價格從3150元到3350元/噸不等,周環比下調60-120元/噸。
本期,影響市場走勢的行業資訊主要有(以時間先后排序):
上半年我國GDP同比增長5.0%
國家統計局發布數據顯示,上半年,我國GDP為616836億元,按不變價格計算,同比增長5.0%。分季度看,一季度國內生產總值同比增長5.3%,二季度增長4.7%。從環比看,二季度國內生產總值增長0.7%。
1—6月份,全國固定資產投資(不含農戶)245391億元
國家統計局:2024年1—6月份,全國固定資產投資(不含農戶)245391億元,同比增長3.9%(按可比口徑計算),其中,民間固定資產投資127278億元,同比增長0.1%。從環比看,6月份固定資產投資(不含農戶)增長0.21%。
國家統計局:1—6月份,新建商品房銷售面積47916萬平方米
統計局數據顯示,1—6月份,新建商品房銷售面積47916萬平方米,同比下降19.0%,其中住宅銷售面積下降21.9%。新建商品房銷售額47133億元,下降25.0%,其中住宅銷售額下降26.9%。6月末,商品房待售面積73894萬平方米,同比增長15.2%。其中,住宅待售面積增長23.5%。
1—6月份,房地產開發企業到位資金同比下降22.6%
國家統計局數據顯示,1—6月份,房地產開發企業到位資金53538億元,同比下降22.6%。其中,國內貸款8207億元,下降6.6%;利用外資13億元,下降51.7%;自籌資金18862億元,下降9.1%;定金及預收款15999億元,下降34.1%;個人按揭貸款7749億元,下降37.7%。
6月各線城市商品住宅銷售價格環比降幅總體收窄
國家統計局數據顯示,6月份,70個大中城市中,各線城市商品住宅銷售價格環比降幅總體收窄;同比下降,其中一線城市二手住宅同比降幅收窄。6月份,一線城市新建商品住宅銷售價格環比下降0.5%,降幅比上月收窄0.2個百分點。其中,北京、廣州和深圳分別下降0.6%、1.2%和0.7%,上海上漲0.4%。二線城市新建商品住宅銷售價格環比下降0.7%,降幅與上月相同。三線城市新建商品住宅銷售價格環比下降0.6%,降幅比上月收窄0.2個百分點。
中汽協:6月乘用車產銷環比分別增長6.2%和6.7%
據中汽協7月15日消息,據中國汽車工業協會分析,2024年6月,受以舊換新更新拉動,車企促銷及節點沖刺等因素推動,乘用車銷量環比繼續保持增長。2024年6月,乘用車產銷分別完成217.7萬輛和221.5萬輛,環比分別增長6.2%和6.7%,同比分別下降1.9%和2.3%。2024年1-6月,乘用車產銷分別完成1188.6萬輛和1197.9萬輛,同比分別增長5.4%和6.3%。
上半年中國粗鋼產量53057萬噸
國家統計局數據顯示,2024年6月份,我國粗鋼產量9161萬噸,同比增長0.2%;粗鋼日均產量305.4萬噸,環比上升2.0%;1-6月,我國粗鋼產量53057萬噸,同比下降1.1%。6月份,我國生鐵產量7449萬噸,同比下降3.3%;生鐵日均產量248.3萬噸,環比上升1.1%;1-6月,我國生鐵產量43562萬噸,同比下降3.6%。6月份,我國鋼材產量12555萬噸,同比增長3.2%;鋼材日均產量418.5萬噸,環比上升5.7%;1-6月,我國鋼材產量70102萬噸,同比增長2.8%。
中鋼協:7月上旬重點鋼企粗鋼日產215.17萬噸
中鋼協數據顯示,2024年7月上旬,重點統計鋼鐵企業,粗鋼日產215.17萬噸,環比下降0.73%,同口徑比去年同期下降3.96%;生鐵日產192.53萬噸,環比下降0.62%,同口徑比去年同期下降4.67%;鋼材日產197.91萬噸,環比下降13.35%,同口徑比去年同期下降5.72%。7月上旬末,重點統計鋼鐵企業鋼材庫存量約1540.25萬噸,比上一旬增加 70.82萬噸、上升4.82%;比上月同旬減少68.37萬噸、下降4.25%;比去年同旬減少49.58萬噸、下降3.12%。
上半年全國鐵路完成固定資產投資創新高
從中國國家鐵路集團有限公司獲悉,2024年上半年,全國鐵路完成固定資產投資3373億元,同比增長10.6%,創歷史同期新高。確保新線如期建成通車,上半年累計新開通線路979.6公里,進一步完善了區域路網布局。
多地重大項目建設加速推進
今年以來,多地積極推進重大項目建設,對投資的帶動作用明顯。從全國角度看,國家統計局7月15日發布的最新數據顯示,今年上半年,全國固定資產投資(不含農戶)245391億元,同比增長3.9%。與此同時,重大項目帶動作用明顯,上半年,計劃總投資億元及以上項目投資同比增長8.4%,增速比全部投資高4.5個百分點,拉動全部投資增長4.5個百分點。
6月份中國鋼筋產量為1824.0萬噸
國家統計局數據顯示,2024年6月份,中國鋼筋產量為1824.0萬噸,同比下降10.1%;1-6月累計產量為10235.3萬噸,同比下降11.7%。6月份,中國中厚寬鋼帶產量為1901.9萬噸,同比增長3.4%;1-6月累計產量為10913.4萬噸,同比增長5.5%。6月份,中國線材(盤條)產量為1246.7萬噸,同比增長2.4%;1-6月累計產量為6734.3萬噸,同比下降2.8%。
本期,宏觀面冷暖交織,主要體現在:1、經濟半年報出籠,二季度GDP增速放緩;2、固定資產投資增速下降,民間固投無力提升;3、多地重大項目建設加速推進,上半年鐵路固投創新高;4、政策效應有所減弱,6月乘用車產銷同比下降;5、新房銷售面積同比大降,房地產開發企業到位資金不足;6、6月份各線城市放假同比下降,降幅環比總體收窄。
行業面上,國家統計局數據顯示,6月份國內粗鋼產量同比小幅增長,上半年粗鋼產量略有下降,雖然前6月鋼筋產量明顯減少,但線盤產量降幅收窄,中厚寬鋼帶產量穩步增長,顯示鋼鐵供應總體偏強。另據中鋼協數據,7月上旬,重點鋼企粗鋼、生鐵、鋼材日產環比均有下降,當期企業庫存環比回升,表明供需兩端都有減弱的跡象。展望后期,預計需求端難有起色,但在新老國標交替之際,供給有望繼續減少,建筑鋼價仍會圍繞鋼廠“成本線”波動。
回首本周,期螺震蕩收低,現貨局部下挫,需求總體偏淡。從行情走勢看,全國各地有所差異:在北方,鋼廠強勢,跌幅較小;在南方,情緒不穩,多地大跌;對比來看,北方市場價格較高,華東價格更低。總體而言,原料價格調整,廠家壓力不減;供應有所壓縮,需求依舊乏力。
期貨不強,現貨下調;心態較弱,區域分化。這是本周市場的主要特色。接下來,預計終端需求有限,投機需求謹慎,期貨區間震蕩,現貨低位反復。當前行情處于“彷徨”階段,繼續下行的勢頭減弱。
對于上海地區而言,市場現狀是:庫存小幅增加,商家積極降庫,需求受到抑制。當前的利好因素是:新老國標交替,鋼廠主動減量;利空因素主要有:預期沒有改善,天氣不利施工。本周鋼價走低,既是受到情緒的擾動,也是需求較弱的反饋,預計下周現貨價格低位運行。需要關注的是:政策的動向,期貨的漲跌,成交的變化。[文]西本新干線特邀評論員希瑪拉亞峰
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