宏觀數據
4月11日行業要聞早餐
2025年04月11日07:00 來源:西本資訊
國際 動 態
1、商務部重申:貿易戰沒有贏家、保護主義沒有出路
4月10日,商務部新聞發言人何詠前回應是否會繼續對美國產品加征更高關稅時表示:對于假設性問題無法進行評論,但我想強調的是,貿易戰沒有贏家、保護主義沒有出路。如果美方一意孤行,中方將奉陪到底。我們絕不接受美方極限施壓和霸凌行徑,必將采取堅決有力措施捍衛自身正當權利。(人民財訊)
2、東盟承諾不對美國關稅采取報復性措施
東盟經濟部長發表聲明稱,東盟承諾不對美國關稅采取報復性措施。我們表達與美國進行坦誠和建設性對話以解決貿易相關問題的共同意愿。開放的溝通與合作對于確保平衡和可持續的關系至關重要。
3、非盟:美關稅政策嚴重沖擊非洲國家
總部位于埃塞俄比亞首都亞的斯亞貝巴的非洲聯盟近日表示,美國關稅政策將嚴重沖
擊非洲國家經濟。非盟發言人努爾·馬哈茂德·謝赫日前在接受媒體采訪時表示,非盟委員會主席優素福對美方關稅政策深表關切,呼吁美國加強而不是削弱美非的長期伙伴關系。(新華社)
4、歐盟同意將原定于4月15日針對美國關稅的反制措施暫停90天
歐盟委員會主席馮德萊恩表示:“我們注意到美國總統特朗普的聲明。我們想給談判一個機會。在最終通過得到成員國大力支持的歐盟反制措施的同時,我們將把這些措施擱置90天。如果談判不能令人滿意,我們將采取反制措施。關于進一步反制措施的籌備工作仍在繼續。正如我以前說過的,所有的選擇都擺在臺面上。”
5、東盟國家召開財長和央行行長會議
當地時間4月10日,第12屆東盟財長和央行行長會議發表聯合聲明,強調東盟國家將共同致力于打造一個韌性、包容和可持續的本地區經濟未來。聲明指出,在通脹放緩的背景下,強勁的國內需求、穩定的投資活動、強勁的出口表現以及良好的就業條件繼續支撐著東盟的經濟表現。預計該地區將在持續的外部逆風中保持韌性。
6、上海合作組織聲明
上海合作組織成員國支持以世貿組織為核心的開放、透明、公正、包容、非歧視的多邊貿易體制,致力于促進開放型世界經濟發展。成員國堅定維護和加強以世貿組織為核心的多邊貿易體制,以有效應對貿易挑戰。成員國重申在世貿組織框架下加強發展議題討論的重要意義,強調支持開放,包容、可持續、穩定、多元化和可靠的全球供應鏈的必要性。
7、美國3月CPI創半年低位 核心CPI創四年低位
美國3月未季調CPI年率為2.4%,較上月2.8%水平顯著回落,創半年低位,低于2.6%的市場預期。季調后CPI月率為-0.1%,意外錄得負值,創2020年5月以來最低水平,遠低于0.1%的市場預期。美國3月未季調核心CPI年率為2.8%,連續第二個月回落,創2021年3月以來最低水平,低于3.0%的市場預期。美國3月季調后核心CPI月率為0.1%,創2024年6月以來新低,不及0.3%的市場預期。
8、美國3月份通脹率降幅超過預期
美國3月份通脹率降至2.4%,降幅超出預期。美聯儲正在考慮如何應對特朗普在關稅問題上的突然180度大轉彎。美國勞工統計局周四公布的CPI年率低于2月份的2.8%,也低于經濟學家預測的2.5%。數據還顯示,1月份核心通脹率同比上升2.8%,低于2月份3.1%的水平,也低于經濟學家3%的預期。美聯儲面臨著一個兩難境地:是降息以防止特朗普對美國貿易伙伴全面征收關稅可能引發的經濟放緩,還是提高利率以防止通脹抬頭。
9、日本2024財年企業物價指數創1980財年以來最高
日本央行10日公布的初步統計結果顯示,日本2024財年(2024年4月1日至2025年3月31日)企業物價指數比上一財年上升3.3%,達123.9,為1980財年以來最高水平。數據顯示,統計所覆蓋的23類商品有20類價格在2024財年出現上漲。農林水產品物價指數比上一財年大幅上漲19.7%至127.8。日本主要依賴進口的有色金屬價格上漲14.4%,纖維制品價格上漲4.3%。
10、法國政府下調2025年經濟增長預期
法國經濟與財政部長埃里克·隆巴爾9日接受法國TF1電視臺采訪時說,考慮到國際貿易環境的不確定性,法國政府決定將2025年經濟增長預期從此前的0.9%下調至0.7%。法國政府下調經濟增長預期與美國出臺關稅政策相關。美國總統特朗普2日簽署行政令,宣布對所有貿易伙伴征收所謂“對等關稅”。被問及未來是否會進一步下調經濟增長預期時,隆巴爾表示,這取決于即將與美國展開的談判以及就關稅作出的決定。“如果美國降低關稅,情況可能有所好轉;如果不能,我們再看。”(央視新聞)
11、英媒:英印自貿協定談妥90%
英國《衛報》9日報道,英國與印度已就自由貿易協定內容的90%達成一致,兩國有望今年內敲定自貿協定。英國貿易談判代表8日與企業召開通氣會,其間通報上述消息,并稱部分仍待解決的問題關聯威士忌、汽車和藥品。《衛報》說,如果英印談妥自貿協定,英國向印度出口威士忌和汽車將獲取大幅關稅優惠,這有助于英國緩解美國政府所施關稅帶來的經濟影響。另據一名英國政府知情人士披露,兩國自貿談判爭議焦點之一是人員流動,這一包括印度籍勞工簽證的問題已接近解決。(新華社)
12、美國財長貝森特:90天內關稅問題將有很高的確定性
美國財政部長斯科特·貝森特表示,接下來的90天內,在關稅上“我們最終將達到很高的確定性”。他說,隨著美國與那些提出“最佳報價”的國家達成協議,這種確定性將會到來。
13、美國3月聯邦預算赤字1610億美元
美國財政部周四表示,美國政府3月預算赤字為1610億美元,較去年同期下降32%,或760億美元。赤字下降的主要原因是福利支出日歷調整,政府收入繼續增加。3月凈關稅總額達82億美元,較上年同期增加21億美元,創下2022年9月以來的最高水平。
14、德國研究機構大幅下調2025年本國經濟增長預期
德國五大經濟研究機構4月10日發布聯合經濟預測報告指出,受美國關稅政策等因素影響,預計2025年德國經濟僅增長0.1%,相比去年秋季預測的增長0.8%大幅下調。報告認為,德國經濟仍深陷危機,今年年初的內外政治環境重大變動加劇了這一局面。美國貿易保護主義政策給德國經濟帶來壓力,而德國政府更迭導致國內經濟政策面臨高度不確定性。
15、研究顯示:關稅將使美國家庭平均損失4400美元
當地時間4月10日獲悉,美國耶魯大學預算實驗室當日發布的一項研究顯示,關稅將使美國家庭平均損失4400美元。研究人員表示,美國消費者面臨的總體平均有效關稅稅率為25.3%,為1909年以來的最高水平。報告顯示,長期來看,美國經濟將持續萎縮0.6%,相當于每年減少1600億美元。此外,到2025年底,失業率將上升0.5個百分點,就業崗位將減少70萬個。
16、EIA:石油消費量仍低于疫情前的趨勢水平
EIA發布4月短期能源展望報告,其中提到,根據預測,石油消費量仍低于疫情前的趨勢水平。近期宣布的貿易政策意味著圍繞全球石油需求增長的不確定性已大幅上升。預計2025年全球石油及其他液體燃料的消費量將比去年每日增加90萬桶,2026年日增100萬桶。對液體燃料需求增長預期的下調主要集中在亞洲,這是美國征收關稅導致的結果。盡管存在不確定性,但在預測中,非經合組織的亞洲國家仍將是全球石油需求增長的主要驅動力。
17、EIA:預計歐佩克+產油國今年原油產量基本保持不變
EIA發布4月短期能源展望報告,其中提到,盡管預計歐佩克+成員國將在2025年4月開始增產,但認為在未來兩年的大部分時間里,它們的產量將低于目前的目標水平,以限制全球石油庫存的增加并支撐油價。預計,與2024年的年平均水平相比,歐佩克+產油國今年的原油產量基本保持不變,到2026年時日產量將增加50萬桶。
18、EIA下調今明兩年美、布兩油價格預期
EIA短期能源展望報告:預計2025年WTI原油價格為63.88美元/桶,此前預期為70.68美元/桶;預計2025年布倫特原油價格為67.87美元/桶,此前預期為74.22美元/桶。預計2026年WTI原油價格為57.48美元/桶,此前預期為64.97美元/桶;布倫特原油價格為61.48美元/桶,此前預期為68.47美元/桶。
19、國際油價10日下跌
截至當天收盤,紐約商品交易所5月交貨的輕質原油期貨價格下跌2.28美元,收于每桶60.07美元,跌幅為3.66%;6月交貨的倫敦布倫特原油期貨價格下跌2.15美元,收于每桶63.33美元,跌幅為3.28%。
20、現貨黃金漲超3%創歷史新高
周四紐約尾盤,現貨黃金漲3.02%,報3175.89美元/盎司,全天震蕩持續上行,交投區間為3071.52-3176.46美元。COMEX黃金期貨漲3.59%,報3190.00美元/盎司,北京時間04:11(美股盤后)漲至3195.00美元,逼近4月2日所創歷史最高位3201.60美元。
21、美股周四收跌
科技股領跌。道指下跌逾1000點,納指下跌逾4.3%。美國總統特朗普稱不排除延長原為90天的關稅緩期,但市場仍擔心其政策反復無常。投資者質疑美股尚未走出困境、美國經濟極有可能陷入衰退。高盛稱美股或演變成周期性熊市。道指跌1014.79點,跌幅為2.50%,報39593.66點;納指跌737.66點,跌幅為4.31%,報16387.31點;標普500指數跌188.85點,跌幅為3.46%,報5268.05點。
國 內 財 經
1、防范和打擊非法金融活動部際聯席會議召開
2025年防范和打擊非法金融活動部際聯席會議全體(擴大)會議暨打擊非法集資專項行動推進會議4月10日在京召開。會議要求,要有序壓降存量風險,全力破解處置難題,持續鞏固提升成果,扎實推進專項行動順利收官。要把嚴市場準入關口,完善監測預警體系,健全行政處置機制,強化宣傳教育引導,持續深化綜合施策源頭治理。
2、兩部門:充分激發民營企業參與收費公路投資積極性
交通運輸部辦公廳、國家發展改革委辦公廳近日聯合印發《收費公路政府和社會資本合作新機制操作指南》。《操作指南》是PPP新機制實施以來國家層面首個專門針對收費公路新機制建設項目管理出臺的政策文件。一是明確經營性公路和特許經營的關系。二是堅持嚴防新增地方政府隱性債務。三是充分激發民營企業參與收費公路投資的積極性。四是突出可操作性。細化明確了收費公路按照PPP新機制實施的工作要點和操作流程,為各地交通運輸主管部門、發展改革部門更好更快、合法合規地推動收費公路新機制建設項目提供指導。
3、2025年全國出口管制工作會議在京召開
4月9—10日,2025年全國出口管制工作會議在北京召開。會議指出,當前國際形勢復雜嚴峻,商務部深入貫徹落實黨中央、國務院決策部署,會同各有關部門、各地方加快完善現代化國家出口管制體系,持續提升出口管制效能,統籌好發展和安全,以高水平安全保障高質量發展。
4、2025年3月份工業生產者出廠價格同比下降2.5%
國家統計局:2025年3月份,全國工業生產者出廠價格同比下降2.5%,環比下降0.4%;工業生產者購進價格同比下降2.4%,環比下降0.2%。一季度,工業生產者出廠價格和購進價格比上年同期均下降2.3%。
5、2025年3月份居民消費價格同比下降0.1%
國家統計局:2025年3月份,全國居民消費價格同比下降0.1%。其中,城市下降0.1%,農村下降0.3%;食品價格下降1.4%,非食品價格上漲0.2%;消費品價格下降0.4%,服務價格上漲0.3%。1—3月平均,全國居民消費價格比上年同期下降0.1%。
6、一季度中國中小企業發展指數為89.5
中國中小企業協會10日發布,2025年一季度,中國中小企業發展指數大幅上升,為2020年以來最高。一季度,中國中小企業發展指數為89.5,較去年四季度上升0.5點。社會服務業、工業、交通運輸業以及信息傳輸軟件業中小企業表現最好。中小企業開工率繼續上升,完全開工的企業占比相比去年四季度上升11個百分點。
7、截至今年1月 我國登記在冊民營經濟主體總量占經營主體總量96.4%
市場監管總局統計數據顯示,全國個體工商戶由1980年底的80.6萬戶,增長到今年1月底的1.25億戶;私營企業由1988年底的9.06萬戶,增長到今年1月底的5670.7萬戶。截至2025年1月,我國登記在冊民營經濟主體總量占經營主體總量的96.4%。
8、“e租寶”第二次資金清退5%
本周“e租寶”第二批資金清退開始,集資參與人已陸續辦理并收到此次清退的資金,有集資參與人告訴記者,本次清退資金為投資本金的5%,加上2020年清退的第一批資金,其收到的清退資金合計為投資本金的40%。(財聯社)
9、上海市政府召開二季度工作會
上海市政府4月10日召開二季度工作會議。市委副書記、市長龔正指出,要盯緊抓牢重點任務,堅持供需兩側協同發力,推動經濟持續回升向好。強化統籌調度、靠前發力、精準服務,推動政策集成、要素集聚、服務集中,前瞻研判經濟運行趨勢、緊密跟蹤形勢變化、及時了解經營主體狀況,實實在在解決困擾企業的問題,加快推動重點產業轉型升級發展。要堅持以科技創新和產業創新為基本路徑,培育發展新質生產力,強化企業科技創新主體地位,提升科技服務業能級和水平,推動重大項目落地。
10、3月汽車經銷商庫存系數為1.56
4月10日,中國汽車流通協會發布2025年3月份“汽車經銷商庫存”調查結果:3月份汽車經銷商綜合庫存系數為1.56,環比下降3.1%,同比持平,庫存水平處于警戒線以上,高于合理區間。
證 券 期貨
1、收評:滬指漲1%重回3200點
滬指收漲超1%,創指、深成指漲超2%。總體來看,個股呈普漲態勢,上漲個股超4900只。截止收盤,滬指漲1.16%,收報3223.64點;深證成指漲2.25%,收報9754.64點;創業板指漲2.27%,收報1900.53點。滬深兩市成交額達到1.61萬億,較昨日縮量901億。
2、75家滬市上市公司披露一季度業績預告
截至發稿,75家滬市上市公司對外披露2025年一季度業績(含預告、快報),有71家預喜,其中,預增62家、扭虧9家。發布業績預喜公告的上市公司超四成一季度凈利潤將同比翻倍。分行業看,電子、醫藥生物、機械設備、化工、有色金屬等行業相關上市公司表現出較為強勁的業績增長態勢。
3、滬市公司分紅態勢強勁
截至4月10日,滬市共有657家公司披露2024年年報,其中519家公司披露分紅預案,金額合計8951億元,疊加前期中期分紅,已披露年報公司2024財年共計分紅1.39萬億元,同比增長6.8%%,占上市公司凈利潤的37.82%。以4月9日收盤價計算,50家公司股息率超5%,152家公司股息率超3%,88家公司連續三年股息率超3%。
4、兩市融資余額減少58.35億元
截至4月9日,上交所融資余額報9193.76億元,較前一交易日減少19.8億元;深交所融資余額報8750.91億元,較前一交易日減少38.55億元;兩市合計17944.67億元,較前一交易日減少58.35億元。
5、本周全市場ETF累計“吸金”超2100億元
Wind數據顯示,截至4月9日,本周全市場ETF資金凈流入已超2100億元,股票ETF資金凈流入合計約1800億元,資金持續“借道”ETF加倉A股市場。其中,滬市ETF資金凈流入超1500億元,占全市場凈流入超七成。與此同時,4月9日,中證A500紅利指數、中證A500紅利低波動指數、中證A500紅利增長指數正式發布。
6、銀行支持上市公司回購增持 授信總額已超過3000億元
記者從多家銀行了解到,近期各家商業銀行正加快落地回購增持貸款,初步測算,授信總額已超過3000億元。去年9月24日,中國人民銀行行長潘功勝宣布創設股票回購、增持專項再貸款,引導銀行向上市公司和主要股東提供貸款,支持回購和增持股票。由中央銀行向商業銀行發放再貸款,提供的資金支持比例是100%,再貸款利率是1.75%,商業銀行對客戶發放的貸款利率在2.25%左右。首期額度3000億元,不夠可以再增加。(央視新聞)
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股市及部分商品走勢
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